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Pérdidas catastróficas en derivados
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Pérdidas catastróficas en derivados

Historias globales - de la teoría al mal uso de derivados

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Estado: Activo
ISBN-13: 9789588988245
Idioma del texto: Español
Tamaño: 18 x 25 cm
Peso: 0.07 kg
Número de páginas del contenido principal: 420 Páginas
Tipo de edición: Nueva edición
Número de edición: 1
Ciudad de publicación: Bogotá
País de publicación: Colombia
Fecha de publicación: 2018
Tipo de restricción de venta: Exclusivo para un punto o canal de venta
Distribuidor de la editorial: Editorial CESA
Disponibilidad del producto: Disponible. Sin detalles.
Precio: (COP) 57000

CONTENIDO 

Capítulo 1: Derivados y la riqueza de las naciones ¿Qué son los instrumentos derivados? 

Una breve historia de los derivados

Derivados y la riqueza de las naciones 

La organización del libro 

Parte 1. Forwards 

Capítulo 2: Showa Shell Sekiyu K.

"Espantados por los juegos de Shell": la debacle de Showa Shell" La cobertura de riesgos 

cambiaríos en empresas petroleras 

La mecánica de cómo cubrir la exposición cambiaria al dólar y al precio del petróleo

Cobertura o especulación. ¿Qué hizo Showa ShelJ? 

Escondiendo pérdidas cambiarias 

La historia llega a su fin 

Proyectando tipos de cambio: una práctica incierta La moraleja de la historia 

Preguntas para futura discusión 

Capítulo 3: Las pérdidas cambiarias de Citibank 

Operando cambios en los días tranquilos de Bretton Woods 

Apostando en monedas con contratos forward 

¿Cómo logran los bancos mantener confidenciales sus operaciones cambiarias? Especulando desde la mesa de cambios de un banco comercial: cuando Citibank no es un fondo de cobertura a la George Soros 

Una conclusión apurada y costosa

La moraleja de la historia 

Preguntas para discusión 

Capítulo 4: Banco Negara, en Malasia 

¿En qué consiste la actividad de los bancos centrales? 

Banco Negara como fondo de cobertura macro 

¿Cómo especuló el Banco Negara? 

Parte u. FUTUROS 

Capítulo 5: Amaranth Advisors LLC 

El surgimiento y la caída de Amaranth Advisors LLC 

La génesis de los derivados de gas natural 

Una premisa en la especulación con derivados de gas natural 

La alquimia de la especulación por medio de futuros de gas natural 

La historia se desenvuelve: el asalto especulativo de Amaranth en NYMEX

La administración de riesgos en Amaranth 

La moraleja de la historia 

Postscript 

Preguntas para discusión 

Capítulo 6: Metallgesellschaft 

La debacle de MetaJlgesellschaft 

La versión "larga y corta" de cubrir en el mercado del petróleo 

Ilustración numérica de "detalles y flujos" bajo una estrategia de cobertura de "acumula y renueva" 

El "mensaje está en las entrañas": datos empíricos del mercado de petróleo (1983-2002) 

Si se le hubiera permitido a MGRM continuar renovando su posición 

Cuándo una cobertura es una apuesta: ¿MGRM estaba especulando o cubriendo un riesgo? 

¿Era MGRM un formador de mercado? La moraleja de la historia 

Preguntas para discusión 

Capítulo 7: Sumitomo 

¿Sumitomo estaba manipulando los precios del cobre? 

Campanadas de alarma 

Debacle 

Postscript 

PARTE III. OPCIONES 

Capítulo 8: Allied-Lyons 

Una nueva misión para el departamento de tesorería de Allied-Lyons 

Una premisa de opciones de tipo de cambio: ¿Allied-Lyons estaba cubriendo 

un riesgo o estaba especulando? 

Vendiendo volatilidad: el "juego mortal" de Allied-Lyons 

Las señales de alarma son ignoradas mientras se desenvuelve la historia 
 
La moraleja de la historia 

Apéndice: cómo definir el precio de opciones sobre tipo de cambio 
 
Capítulo 9: Allied Irish Banks 

Rusnak y el trading de divisas en Allfirst 

Apostando en divisas con contratos forward 

El arte de ocultar 

Cuando las señales de alarma son ignoradas 

La moraleja de la historia 

Epílogo 

Preguntas para discusión 

Capítulo 10: Barings 

El surgimiento y caída de la casa de Baring Trader audaz 

Arbitraje 

De un arbitraje inofensivo a una especulación letal 

Una primicia sobre cómo especular con opciones 

Financiar llamadas de margen vendiendo volatilidad 

Señales de alarma 

El arte de esconder 

Cuenta de error 88,888 

La moraleja de la historia: las siete lecciones de Leeson 

Epílogo 

Preguntas para discusión 

Capítulo II: Société Générale 

El desarrollo de un trader sin control 

Del arbitraje a las operaciones direccionales 

Conclusiones apresuradas 

Cuando las señales de alarma son ignoradas 

La moraleja de la historia 

Postscript 

Preguntas para discusión 

PARTE IV. SWAPS 

Capítulo 12: Procter & Gamble 

Cómo reducir los costos financieros Con swaps de tasas de interés apalancados 

Opciones implícitas y riesgos ocultos 
 
Demanda histórica 

La moraleja de la historia 

Preguntas para discusión 

Capítulo 13: Gibson Greeting Cards 

Capítulo 14: Oraoge Couoty 

Finanzas municipales en Orange County 

De héroe a villano 

Una introducción sobre instrumentos de renta fija 

Riesgo de crédito 

Anatomía del portafolio de inversión de Orange County 
 
OCIP como un fondo de cobertura 
 
Double jeopardy: cómo colapsó Orange County 

¿Era necesario declararse en bancarrota? 

La moraleja de la historia 
 
Epílogo 

Preguntas para discusión 

Capítulo 15: Long Term Capital Maoagemen 

¿Qué son los fondos de cobertura? 

El éxito de long terrn capital management 
 
La alquimia de las finanzas 

Valor relativo y posiciones de convergencia 

El "banco central de la volatilidad" 
 
La desviación del plan maestro 

La caída de LTCM 

El rescate de L TCM 

La moraleja de la historia Epílogo 

Preguntas para discusión 

Capítulo 16: AIG 

Bursatilización y seguros de impago de deuda (CDS) 

¿Qué son seguros de impago de deuda (CDS)? 

La moraleja de la historia 

El caso de JP Morgan Chase: la "ballena de Londres" 

La fortaleza de JP Morgan Chase 

Una premisa en los swaps de impago de crédito y su extensa familia

La "ballena de Londres": el desarrollo de la historia 

Los fondos de cobertura arponean a la "ballena de Londres"

¿Un fondo de cobertura sigiloso? 

El arte de ocultamiento 

La moraleja de la historia 

Epílogo 

Preguntas para discusión 

Capítulo 18: De la teoría a la mala práctica: las lecciones aprendidas

Algunos principios primarios 

Recomendaciones de políticas para empresas no financieras 

Recomendaciones de políticas para instituciones financieras 

Recomendaciones de políticas para inversionistas 

Recomendaciones de políticas para reguladores 




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  • Caso
Laurent L Jacque
Nombre invertido: Jacque, Laurent L
Biografía:

Perfil Profesional

 

Laurent Jacque es graduado de la Escuela de Estudios Comerciales Superiores de París (HEC) y obtuvo su maestría, su MBA, y su doctorado de la Escuela de Negocios Wharton en la Universidad de Pensilvania.

 

Perfil Académico

 

Laurent L. Jacque es profesor Walter B Wriston de finanzas y banca internacional en la Escuela de Fletcher de Derecho y Diplomacia de la Universidad de Tufts y director del programa de estudios en negocios internacionales. Anteriormente, ocupaba el puesto de decano académico de Fletcher y como tal era responsable del diseño y del establecimiento del nuevo programa de maestría en negocios internacionales tanto como del Centro de Empresas en Mercados Emergentes (CEME). Desde 1990 ha sido profesor de economía, finanzas y negocios internacionales en la Escuela de Estudios Comerciales Superiores de París (HEC). Previamente formó parte del equipo docente de la Escuela de Negocios de Wharton en la Universidad de Pensilvania durante once años, donde trabajó en los departamentos de gestión y finanzas y en la Escuela de Negocios Carlson (Universidad de Minesota). También fue profesor invitado en el Instituto de Empresa (España), el Instituto de Gestión de Asia y el Pacífico (Universidad de Hawái), el Instituto Superior de Gestión (Universidad de Túnez), el Instituto de economía Mundial de Kiel (Alemania), y la Universidad Chulalongkorn (Tailandia) como profesor de investigación Sophonpanich en finanzas y banca. Ha publicado cuatro libros: International Corporate Finance: Value Creation with Currency Derivatives in Global Capital Markets (John Wiley & Sons, 2014), Global Derivate Debacles: From Theory to Malpractice (World Scientific, 2010), Management and Control of Foreign Exchange Risk (Kluwer Academic Publishers, 1996), y Management of Foreign Exchange Risk: Theory and Praxis (Lexington Books, 1978). Global Derivate Debacles (2010) ha sido traducido al francés, al ruso, al chino y al coreano. También ha publicado más de 25 artículos sobre la gestión de riesgos internacionales, sistemas de control multinacionales, y mercados de capital con las siguientes publicaciones: Journal of international Business Studies, Management Science, Journal of Risk and Insurance, Journal of Operations Research Society, Columbia Journal of World Business, Journal of Applied Corporate Finance, y Insurance Mathematics and Economics. Se desempeñó como asesor y consultor del Servicio de Previsión de Divisas Extranjeras de Wharton Econometrics Forecasting Associates (WEFA) y como miembro del consejo de administración de Water Technologies Inc. Actualmente es asesor principal y consejero asesor del Instituto de Políticas Públicas de Bharti (Escuela India de Negocios, ISB). Además de ganar cinco premios de enseñanza cuando estaba con las Escuelas de Negocios de Wharton y Carlson, Jacque ha recibido recientemente el premio por excelencia en la enseñanza James L. Paddock de la Escuela de Fletcher y también el premio europeo HEC-CEMS en 2008. Es consultor para un gran número de empresas y para la Corporación Financiera Internacional (Banco Mundial) en el área de banca, finanzas corporativas y gestión de riesgos y ha enseñado en varios programas de desarrollo gerencial, incluso para empresas y bancos, entre otros Manufacturers Hanover Trust, Merck, Sharp y Dohme, Philadelphia National Bank, General Motors, Bunge y Born (Brasil), Rhone-Poulenc (Francia), el Banco Comercial de Siam (Tailandia), Daewoo (Corea del Sur), General Electric, Dupont de Nemours, Norwest Bank, Bancode Bangkok (Tailandia), INSEAD, Pechiney y Petrobras (Brasil).

 

Tapa blanda o Bolsillo